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Finance Virgin anéantis dans l'affaire de Bain alors que les détenteurs d'obligations se préparent à un retour de change de rechange Les détenteurs d'obligations de

01:42  01 juillet  2020
01:42  01 juillet  2020 Source:   smh.com.au

Virgin décrivent les détails de l'offre Les détenteurs d'obligations de

 Virgin décrivent les détails de l'offre Les détenteurs d'obligations de Les détenteurs d'obligations de Virgin Australia Holdings ont déposé une proposition de recapitalisation auprès de l'administrateur de la compagnie aérienne, rivalisant avec les offres de Bain Capital et Cyrus Capital Partners, selon une personne connaissant la question.

Il existe plusieurs types d ’ obligations : l’ obligation d ’État (on parle alors de dette souveraine), l’ obligation d ’entreprise (on parle dans ce cas de dette corporate) et La raison : les détenteurs de dette ont priorité sur les actionnaires. Si l’entreprise venait à faire banqueroute, ce sont les créanciers

Autrefois, le détenteur d ’une obligation recevait son paiement fixe en détachant un coupon qu’il envoyait à l’émetteur de l’obligation et La différence entre le prix de remboursement et le nominal est appelée la prime de remboursement. Lire une cotation d ’ obligation : l’exemple de la société Gama.

Les investisseurs de

Virgin Australia craignent de ne récupérer que 6,5 ?? dans le dollar, ou seulement 130 millions de dollars sur les 2 milliards de dollars qui leur sont dus, dans le cadre de la vente de la compagnie aérienne effondrée à la société américaine de capital-investissement Bain Capital.

  Virgin investors wiped out in Bain deal as bondholders brace for spare-change return © 2020 James D. Morgan L'administrateur du transporteur frappé, Deloitte, a confirmé mardi que les actionnaires de Virgin - qui comprennent les géants mondiaux de l'aviation Singapore Airlines et Etihad Airways - ne leur reviendront pas un centime dans le cadre de l'accord signé vendredi avec Bain.

Les principaux détenteurs d'obligations estiment maintenant qu'ils pourraient recevoir entre 6,5 ?? et 10 ?? de retour pour chaque dollar qui leur est dû, selon une source proche du groupe. Les obligataires ont basé cette estimation sur le point de vue que l'offre de Bain à tous les créanciers - qui comprend les obligataires, les droits dus au personnel, les loueurs d'avions et les détenteurs de billets - totalisera environ 1,7 milliard de dollars.

Virgin Australia reçoit les offres finales de Bain, Cyrus

 Virgin Australia reçoit les offres finales de Bain, Cyrus Administrateur de © Reuters / Loren Elliott FILE PHOTO: Un avion de Virgin Australia Airlines est vu à l'aéroport international de Kingsford Smith après que l'Australie a mis en place une interdiction d'entrée sur les non-citoyens et les non-résidents en raison de la maladie à coronavirus (COVID-19) à Sydney Par Paulina Duran et Jamie Freed SYDNEY (Reuters) - L'administrateur de Virgin Australia Holdings Ltd a déclaré lundi avoir reçu des offres finales pour Bain Air et Cyrus Capital Partners, l

Une poussée de fièvre largement imputable à un épisode El Niño particulièrement puissant, un phénomène océanique et atmosphérique dont l’effet s’ajoute à la tendance lourde, le réchauffement dû aux émissions humaines de gaz à effet de serre.

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Virgin s'est effondrée en avril en raison de 6,8 milliards de dollars au total aux créanciers.

Les obligataires s'attendent à ce que Bain fasse des coupes sombres dans la base de coûts de Virgin, notamment en licenciant et en versant des licenciements à 4000 travailleurs. Ils s'attendent à ce que l'entreprise ramène la flotte de 132 avions de Virgin à environ 70 à 75 Boeing 737 et annule et paie tous les autres baux.

Cela laisserait environ 130 à 200 millions de dollars à distribuer aux obligataires.

Un autre obligataire n'appartenant pas au groupe, qui a refusé d'être nommé parce qu'il n'était pas autorisé à parler aux médias, s'attendait également à un retour de pas plus de 10 ??.

La plus grande question était de savoir combien d'avions louent Bain Breaks, a déclaré la source, car cela déterminera le montant d'argent restant pour les créanciers chirographaires. "Ils ne sont pas incités à être généreux, à part faire simplement un geste", a déclaré la source.

Virgin effectuent un projet de 925 millions de dollars pour le contrôle de la compagnie aérienne

 Virgin effectuent un projet de 925 millions de dollars pour le contrôle de la compagnie aérienne Les détenteurs d'obligations © (Photo par James D. Morgan / Getty Images) Un Boeing 737-800 de Virgin Australia stationné sur l'une des trois pistes de l'aéroport Kingsford Smith de Sydney le 30 avril 2020 , à Sydney, Australie. Les détenteurs d'obligations de Virgin Australia ont proposé de verser 925 millions de dollars dans la compagnie aérienne en faillite dans le cadre d'un plan de relance de la onzième heure qui les verrait émerger en tant que nouveaux propriétaires du transporteur.

Obligations de l’administration. Recours administratif, défenseur des droits, Agir en justice contre l’administration. Si le parent perd la nationalité française, alors que son enfant est majeur, cela n'a pas de conséquence sur la nationalité de l'enfant.

Déterminer le rendement d’une obligation peut se révéler relativement simple si on s’intéresse au rendement courant mais peut se révéler plus complexe si on Cette méthode permet de prendre en compte le fait que l ’intérêt lié à la détention d’une obligation est réintégré chaque année au capital et

Un groupe d'emprunteurs conseillés par la firme de Sydney Faraday Associates a déposé le mois dernier une proposition à Deloitte de s'approprier la société et d'y verser 925 millions de dollars pour la maintenir en vie et éviter d'être anéantie lors d'une vente. Cependant, Deloitte a ignoré cette proposition et a signé un "accord contraignant" avec Bain vendredi dernier .

Il y a environ 6 000 détenteurs d'obligations composés d'une trentaine d'investisseurs institutionnels majeurs et de milliers d'investisseurs particuliers, dont beaucoup ont acheté leurs obligations lors d'une émission de 325 millions de dollars en novembre dernier. L'administrateur conjoint de

, Richard Hughes, a écrit aux actionnaires de Virgin mardi pour dire qu'après un accord conclu la semaine dernière pour que Bain rachète Virgin, "nous ne prévoyons pas qu'il y aura suffisamment de recouvrements pour rembourser intégralement les créanciers".

Virgin Australia devrait être vendu à Bain Capital

 Virgin Australia devrait être vendu à Bain Capital © REUTERS / Loren Elliott Un avion de Virgin Australia Airlines est vu à l'aéroport de Kingsford Smith à Sydney. L'administrateur de Virgin Australia, Deloitte, a déclaré qu'il avait accepté de vendre la compagnie aérienne en faillite au géant américain du capital-investissement Bain Capital après que l'enchérisseur concurrent Cyrus Capital Partners ait retiré son offre de sauvetage.

Les policiers étaient rassemblés pour la 2e nuit consécutive en Ile-de-France, dans la foulée d'autres mobilisations. Entre 200 et 300 policiers franciliens se sont à nouveau rassemblés à Paris dans la nuit du 14 au 15 juin pour manifester leur colère.

Les nouvelles technologies, la vitesse avec laquelle les gens vivent et les modes font que les jeunes et les enfants sont confrontés à des problèmes concrets qui valent la peine d'être connus et gérés avec anticipation.

"Nous avons des motifs raisonnables de croire qu'il n'y a aucune probabilité que les actionnaires de [Virgin] reçoivent une distribution pour leurs actions", a déclaré M. Hughes.

La dernière étape du processus est le vote des créanciers en août. L'accord de Bain requiert la ratification de 50% des voix des créanciers, en nombre et en valeur.

Bain et la direction de Virgin, dirigée par le directeur général Paul Scurrah, se rencontrent cette semaine pour étudier le plan de relance de la compagnie aérienne, y compris le nombre d'avions qu'elle aura et le nombre de 9000 employés de Virgin qui seront licenciés. Les actions

Virgin se négociaient sur l'ASX avec une valeur de marché de 726 millions de dollars lorsque la compagnie aérienne s'est effondrée le 21 avril avec des dettes de 6,8 milliards de dollars. Les quatre principaux actionnaires de

Virgin - Singapore Airlines, Etihad Airways et les groupes chinois HNA et Nanshan - détenaient chacun 20% de la société, tandis que Virgin Group de Richard Branson en détenait 10%.

Les 10% restants appartenaient à de plus petits investisseurs, y compris de nombreux actionnaires de détail.L'ancien PDG de Virgin, John Borghetti, était l'un des principaux actionnaires individuels avec 9,3 millions d'actions, d'une valeur d'environ 800000 $, selon le dernier rapport annuel de la société.

Le groupe Virgin de M. Branson devrait voir le jour avec une participation de 10% dans la société renaissante aux côtés de Bain dans le cadre d'un accord visant à maintenir la marque Virgin en Australie.

Le soutien du gouvernement aux obligations australiennes titrisées alimente l'intérêt des investisseurs .
Par Paulina Duran SYDNEY (Reuters) - Le solide soutien du gouvernement sur le marché australien de la titrisation, l'un des plus importants de la région Asie-Pacifique après la Chine, soutient une forte augmentation de l'intérêt des investisseurs pour les prêts hypothécaires obligations adossées à des prix d’affaires perçus.

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C'est intéressant!