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Immobilier Que sont les taux d'intérêt négatifs et peuvent-ils aider l'économie? La

12:50  23 octobre  2020
12:50  23 octobre  2020 Source:   theguardian.com

Crédit immobilier : nouvelle baisse des taux en septembre, le nombre de prêts dégringole

  Crédit immobilier : nouvelle baisse des taux en septembre, le nombre de prêts dégringole Les taux moyens des crédits immobilier ont à nouveau reculé en septembre, pour s'établir à 1,22% toute durée confondue. Le nombre de prêt octroyé, notamment pour les foyers modestes, est cependant en recul de 15,6% sur l'ensemble du trimestre.Malgré ces conditions favorables, le marché reste néanmoins "à la peine" même s'il a connu un rebond technique au sortir du confinement, selon l'observatoire. Pour preuve : le nombre de crédits octroyés au troisième trimestre est nettement inférieur (-15,6%) à ce qu'il était un an plus tôt. Les foyers modestes en sont les principales victimes, conséquence directe des recommandations du Haut conseil de stabilité financière.

Depuis quelques années, certains pays de la zone euro comme l’Allemagne ou la France peuvent emprunter sur les marchés financiers à des taux négatifs . Il s’agit d’un phénomène inédit et qui tend à se développer.

Les taux d ’ intérêt de référence, aussi connus sous le nom d’indices de référence ou simplement de taux En quoi les taux de référence sont - ils importants ? Ils sont largement employés dans toute L’indice de référence peut servir à déterminer au moins l’un des taux d ’ intérêt qui sont échangés.

Barclays Bank a déclaré qu'elle serait prête pour tout taux d'intérêt négatif, après que la Banque d'Angleterre a confirmé qu'elle envisageait l'option pour voir si cela pourrait aider l'économie à traverser la crise des coronavirus.

a large stone statue in front of a building: The Bank of England is considering negative interest rates (Jonathan Brady/PA) © Jonathan Brady La Banque d'Angleterre envisage des taux d'intérêt négatifs (Jonathan Brady / PA)

Le Royaume-Uni n'a jamais encore baissé les taux sous zéro, mais avec des taux déjà au plus bas historique de 0,1%, les boîte pour aider à compenser le coup économique de la pandémie.

Nous examinons ici les questions clés entourant le débat sur les taux d'intérêt négatifs:

Savoir si le vaccin contre le coronavirus est sûr et efficace

 Savoir si le vaccin contre le coronavirus est sûr et efficace © Fourni par Consumer Reports Consumer Reports n'a aucune relation financière avec les annonceurs sur ce site. Pour les personnes du monde entier dont la vie a été bouleversée par la pandémie de coronavirus , un développement majeur pourrait aider à rendre à nouveau acceptable les rassemblements dans des endroits surpeuplés: un vaccin sûr et efficace contre le SRAS-CoV-2, le coronavirus qui cause le COVID-19 . Le développement du vaccin est en cours et progresse à une vitesse sans précédent.

Des taux d ' intérêt nuls ou même négatifs sur les obligations d'État jusqu'à des échéances inférieures à 5 ou 6 ans, c'est ce que l'on a vu récemment en Les taux négatifs sont - ils le prélude à un régime déflationniste ? Il y a d'abord l'intervention massive et discrétionnaire des banques centrales qui ont

Au Danemark, une banque innove avec des taux d ’ intérêt négatifs . Elle prélève un pourcentage sur les dépôts de ses clients, tout en leur territoire positif et pourraient au contraire baisser encore. L’activité des banques centrales dont l’autre nom est «régulateurs» oriente mécaniquement celle des

- Que sont les taux d'intérêt négatifs?

Un taux d’intérêt négatif se produit lorsque le taux de base d’une banque centrale passe en dessous de 0%.

Le taux de base détermine le montant d'intérêt que la banque centrale paie aux institutions financières qui détiennent de l'argent sur elle et ce qu'elle leur demande d'emprunter.

Les prêteurs utilisent le taux de base pour évaluer les intérêts qu'ils paient sur les dépôts d'épargne et les intérêts qu'ils facturent sur les prêts et les hypothèques.

a cactus in a city: The European Central Bank has already taken its base rate below zero (John Walton/PA) © Fourni par PA Media La Banque centrale européenne a déjà porté son taux de base sous zéro (John Walton / PA)

- Pourquoi la Banque d'Angleterre envisage-t-elle des taux d'intérêt négatifs?

Depuis la crise financière, de nombreuses banques centrales du monde entier ont déjà porté leurs taux d'intérêt de base sous zéro, y compris la Banque centrale européenne et ses homologues au Japon, au Danemark, en Suède et en Suisse.

ajoute son soutien aux taux d'intérêt négatifs

 ajoute son soutien aux taux d'intérêt négatifs Le décideur de la banque Un décideur de la Banque d'Angleterre est devenu le dernier à soutenir les arguments en faveur des taux d'intérêt négatifs après avoir averti que davantage d'actions seraient probablement nécessaires alors que le chômage est appelé à monter en flèche.

“ Les taux d ’ intérêt négatifs portent en eux le même niveau de corrosion et d’effet pervers pour l ’ économie que le spectre de l’inflation”, dénonce notre Les taux d ’ intérêt négatifs sont - ils le Graal ou une nouvelle peste noire ? Le sujet est pratiquement passé inaperçu du grand public, et pourtant

Les taux d ’ intérêt des obligations d’Etat françaises ont connu des passages en territoire négatif lors d’une conjonction de faible taux et de forte inflation Seules les banques qui déposent des fonds sur certains comptes à la BCE devront payer pour ce faire. » En réalité, les particuliers souscrivent à ces

Des taux négatifs ont été utilisés pour soutenir des économies en déclin et la Banque cherche à savoir s'il pourrait être utilisé sur ces côtes pour aider le Royaume-Uni à surmonter l'impact de la pandémie de coronavirus et des restrictions de verrouillage.

- Comment contribue-t-il à stimuler la croissance économique?

L'idée est d'encourager les banques à augmenter les prêts aux ménages et aux entreprises, car la Banque d'Angleterre leur facturerait de l'argent pour conserver leur trésorerie.

Il est également conçu pour inciter les ménages et les entreprises à dépenser, plutôt que de laisser de l'argent sur leurs comptes bancaires, où la valeur serait érodée par l'inflation.

Un autre avantage est que les taux négatifs rendraient moins coûteux pour le gouvernement d’emprunter de l’argent, ce qui aiderait à réduire la facture gonflante de la frénésie de dépenses Covid-19 du chancelier Rishi Sunak.

Prêt à taux zéro : plus que 10 jours pour déposer votre dossier

  Prêt à taux zéro : plus que 10 jours pour déposer votre dossier Prêt à taux zéro : plus que 10 jours pour déposer votre dossier Pour faire face à la complexité de certains dossiers, les banques refuseront, à compter de novembre, les demandes de prêt à taux zéro (PTZ) pour 2020. Il vous reste donc une dizaine de jours pour effectuer l’envoie de votre dossier. Ni coup de rabot, ni amélioration en 2021. Le prêt à taux zéro (PTZ) - dispositif permettant de financer une partie de l’achat immobilier neuf ou ancien - conservera l’année prochaine ses caractéristiques actuelles comme nous l’a récemment expliqué la ministre du Logement, Emmanuel Wargon.

“ Les taux négatifs sont comme une supernova qui va exploser” (William H Gross, gestionnaire du fonds PIMCO Or tout ce qui est rare et nécessaire en économie a nécessairement une valeur. Les taux d ’ intérêts aux particuliers ou aux entreprises, même si ils sont très faibles, restent positifs.

Un taux d ’ intérêt négatif , c’est lorsque vous payez la banque pour y déposer votre argent. Le taux d ’ intérêt à -0,5% auquel réfère la déclaration du gouverneur Poloz ne s’appliquerait toutefois pas à À la fin de chaque journée, certaines finissent avec des fonds excédentaires qu’elles peuvent prêter

- Que signifieraient des taux d'intérêt négatifs pour les épargnants?


Vidéo: BlackRock Investment Institute: Neutral On US Equities (Bloomberg)

Alors que les banques seraient facturées pour conserver leur trésorerie auprès de la banque centrale, il est peu probable que les frais sur les dépôts.

La concurrence sur le marché est généralement considérée comme empêchant cela, car les banques ne voudraient pas perdre leurs activités d'épargne.

Mais on pourrait s'attendre à ce que les grandes entreprises paient des frais sur les dépôts, tandis que certains pays à taux négatifs imposent des frais sur l'épargne supérieure à un certain montant.

- Qu'en est-il des emprunteurs hypothécaires? Les emprunteurs

peuvent être enthousiasmés par la perspective d'être payés pour contracter un prêt, mais ce n'est peut-être pas une réalité pour la plupart.

Une hypothèque à taux négatif a été lancée au Danemark l'année dernière, payant en fait aux emprunteurs 0,5% par an pour contracter un prêt de 10 ans.

Crowdfunding immobilier : les taux augmentent, le risque aussi

  Crowdfunding immobilier : les taux augmentent, le risque aussi Le financement participatif immobilier est reparti de l’avant au 3e trimestre. Les taux d’intérêt servis augmentent, tout comme la durée de certains prêts. Preuve que les investisseurs ne sont pas à l’abri d’une déconvenue. Après un début de printemps sur pause, arrêt de l’économie oblige, le crowdfunding immobilier a repris sa marche en avant en 2020. A fin septembre, les investisseurs ont ainsi financé les projets de promotion immobilière et de marchands de biens à hauteur de 300 millions d’euros, dont 115 millions pour le seul 3e trimestre, selon Jérémie Benmoussa.

Les taux d ’ intérêt négatifs : un instrument ambigu. La première à en être convaincue est la Banque nationale suisse (BNS), qui subit de plein fouet ce qu’il est convenu d’appeler le trilemme de la politique monétaire. A savoir: sur les trois objectifs que sont une politique monétaire autonome, des taux de

Voilà pourquoi les taux d ’ intérêt négatifs sont là pour longtemps : c’ est le moyen rampant de faire payer la facture de la crise à ceux qui l’ont jusqu’à présent évitée. Chaque jour, la rédaction des Echos répond à votre besoin d’une information fiable et vous aide à prendre les meilleures décisions.

Mais les experts considèrent que cela est très improbable sur le marché hypothécaire britannique.

Pour la plupart des emprunteurs britanniques, un taux de base négatif ne signifiera pas grand-chose car beaucoup sont sur des transactions à taux fixe.

Pour ceux qui ont des hypothèques de suivi, il est probable qu'il y ait un taux minimum payable qui empêchera les paiements d'intérêts de jamais descendre en dessous de zéro.

Borrowers may get excited about the prospect of being paid to take out a mortgage, but this is unlikely to be a reality for most (Joe Giddens/PA) © Fourni par PA Media Les emprunteurs peuvent être enthousiasmés par la perspective d'être payés pour contracter une hypothèque, mais il est peu probable que ce soit une réalité pour la plupart (Joe Giddens / PA)

- Quels sont les inconvénients des taux d'intérêt négatifs?

Une préoccupation majeure est que les taux inférieurs à zéro peuvent réduire les bénéfices des banques en réduisant l'écart entre l'argent obtenu sur les prêts et celui payé sur l'épargne.

Cela pourrait potentiellement affecter leur capacité à prêter et avoir un effet d'entraînement sur la stabilité du système financier britannique.

Comme on l'a vu lors de la crise financière, maintenir le flux des prêts bancaires est vital pour l'ensemble de l'économie mondiale.

On craint également qu'un environnement de taux négatifs n'incite les épargnants à retirer leurs dépôts et à ranger leur argent sous le matelas à la place.

Cela pourrait à nouveau affecter les bénéfices des banques et la stabilité financière du Royaume-Uni.

- Sommes-nous susceptibles de voir des taux négatifs de sitôt?

La Banque a écrit à tous les principaux prêteurs et sociétés de construction le 11 octobre pour leur demander s'ils étaient prêts si les taux devenaient négatifs au milieu des craintes que cela ne nuise à leurs systèmes. Les systèmes

Banking ne sont pas configurés pour que les taux descendent à zéro ou en dessous car ils ont été conçus pour des valeurs positives.

Il faudrait probablement des semaines aux banques pour préparer leurs systèmes, tandis que la Banque elle-même cherche toujours à savoir si les effets secondaires l'emportent sur les avantages des taux négatifs.

Le propre économiste en chef de la Banque a déclaré qu'il faudrait plusieurs mois avant que la recherche de la Banque sur la faisabilité des taux négatifs ne soit terminée, suggérant 2021 au plus tôt pour que l'outil soit même envisagé sur ces côtes.

La banque centrale australienne réduit les taux, étend ses achats d'obligations .
Par Swati Pandey © Reuters / DANIEL MUNOZ Un homme fume à côté du siège de la Reserve Bank of Australia au centre de Sydney SYDNEY (Reuters) - La banque centrale australienne a ramené les taux d'intérêt à près de zéro mardi et a élargi son programme d'achat d'obligations, comme on s'y attendait largement, une pommade bien nécessaire pour aider à la reprise économique après la pire récession du pays depuis une génération.

usr: 1
C'est intéressant!