•   
  •   

Immobilier Assurance vie : fonds euros, immobilier… le bilan des rendements 2020 par Cyrille Chartier-Kastler (Good Value for Money)

19:40  31 mars  2021
19:40  31 mars  2021 Source:   capital.fr

Immobilier locatif : prélèvement par acompte de la taxe sur les recettes locatives

  Immobilier locatif : prélèvement par acompte de la taxe sur les recettes locatives Les loyers sont imposés via un système d’acomptes. Si depuis janvier 2019 l’impôt sur le revenu est prélevé à la source par un «tiers payeur», autrement dit par votre employeur, votre caisse de retraite ou les organismes sociaux s’agissant des allocations (maladie, chômage…), la taxation de vos recettes locatives obéit à un dispositif spécial : c’est le fisc qui prélève directement un acompte (chaque mois ou chaque trimestre) sur votre compte bancaire, donc au fur et à mesure de l’encaissement de vos loyers. Explications du mécanisme.

Assurance vie : fonds euros, immobilier… le bilan des rendements 2020 par Cyrille Chartier-Kastler (Good Value for Money) © Good Value for Money Assurance vie : fonds euros, immobilier… le bilan des rendements 2020 par Cyrille Chartier-Kastler (Good Value for Money)

Les taux d’intérêt servis par les supports garantis des contrats d’assurance vie ont plongé en 2020. Pour Capital, Cyrille Chartier-Kastler, fondateur du cabinet Good Value for Money, fait le bilan d’une année morose pour le fonds euros. L’occasion pour l’expert de mettre le doigt sur la volonté toujours plus forte des assureurs de limiter l’accès à ce placement sécurisé.

C’était à craindre. En 2020, la performance moyenne des fonds euros des contrats d’assurance vie a de nouveau reculé pour tomber à 1,30%* selon les dernières données dévoilées par la Fédération française de l’assurance (FFA). Ce plongeon du rendement offert par le support garanti du produit d’épargne préféré des Français, - de 0,20 point sur une année -, n’a toutefois rien de surprenant, dans un contexte de taux obligataires au plancher qui pèse à l’évidence sur la rémunération de l’épargne. Autre facteur défavorable : la volatilité sur les marchés financiers. Avec une année calamiteuse pour la Bourse, - avec par exemple une baisse de plus de 7% sur le CAC 40 -, les actions, présentes en moyenne à hauteur de 8% dans les fonds euros, n’ont évidemment pas pu soutenir la performance de ces derniers.

« Comment orienter votre épargne aujourd’hui ? »

  « Comment orienter votre épargne aujourd’hui ? » Christophe Decaix, associé fondateur de 2B PatrimoineImmobilier et assurance vie

>> Notre service - Testez notre comparateur d’Assurances vie

Certains épargnants pourraient se plaire à penser qu’un taux d’intérêt moyen de 1,30%, comparé à une rémunération de 0,5% pour le Livret A ou le LDDS, n’est pas si mauvais. Ce serait sans compter sur le fait que cette performance globale reste une moyenne et que les rendements offerts par la majeure partie des fonds euros s’affichent en dessous, et parfois même très loin, de ce niveau. C’est d’ailleurs le constat de Cyrille Chartier-Kastler, fondateur du cabinet Good Value for Money et expert de référence du marché de l’assurance.

>> A lire - Assurance vie : les rendements des fonds euros de tous les contrats du marché

Capital : La Fédération française de l’assurance vient d’annoncer un taux moyen pour l’ensemble des fonds euros de 1,30%. Ce rendement correspond-il à la rémunération servie pour les contrats très grand public ?

Immobilier de luxe: des acheteurs de plus en plus fébriles

  Immobilier de luxe: des acheteurs de plus en plus fébriles Malgré la crise, le marché reste dynamique mais rend les acteurs plus anxieux au moment de franchir le pas. » LIRE AUSSI - Immobilier - placements: comment tirer profit de la crise

Cyrille Chartier-Kastler : Si l’on s’intéresse exclusivement aux fonds euros classiques (hors fonds immobiliers et fonds dynamiques qui intègrent davantage d’actions, ndlr) des contrats d’assurance vie individuels, le taux moyen s’est fixé à 1,08% en 2020, contre 1,33% en 2019. Soit un recul de 25 centimes pour la rémunération de cette épargne. A ce stade, nous ne sommes encore que dans des estimations puisque nous ne disposons pas encore de tous les encours des contrats à fin 2020 mais la tendance est nette.

>> A lire aussi - Assurance vie : la chute des taux des fonds euros se confirme en 2020

La plupart des souscripteurs perçoivent donc une rémunération bien inférieure. Ainsi, beaucoup de bancassureurs ont dévoilé des taux compris entre 0,45% et 0,70%. Et sur les 10 contrats d’épargne standard (pour des épargnants qui effectuent des versements mensuels de 200 euros ou moins, ndlr) qui collectent le plus, le rendement moyen est passé de 1,09% en 2019 à 0,93%. On voit que les taux de ces contrats, majoritairement bancaires, ont clairement cassé la barrière de 1%.

Immobilier : pourquoi les prix des logements neufs ne sont pas près de baisser

  Immobilier : pourquoi les prix des logements neufs ne sont pas près de baisser Dans son numéro de mars, le “Grand jury de la presse immobilière” (Radio immo) auquel participait Capital, recevait Olivier Salleron, le président de la Fédération française du bâtiment (FFB). L’occasion de dresser un bilan de santé du bâtiment, dans ce contexte pandémique. Quand le bâtiment va tout va, dit le proverbe… Et ce n’est pas franchement le cas en ce début d’année 2021. Invité dans le “Grand jury de la presse immobilière” (Radio immo), cette semaine, le président de la Fédération française du bâtiment (FFB), Olivier Salleron, a dressé un bilan de santé pour le moins chaotique du secteur, dans le contexte pandémique.

Le constat est identique pour la clientèle patrimoniale (6.550 euros de versements annuels, ndlr) et de gestion privée (29.500 euros par an, ndlr), avec un fort coup de rabot sur les rendements pour ces contrats d’assurance vie.

Tous les assureurs sont concernés. Chez Generali, le taux du fonds Eurossima a reculé de 1,20% en 2019 à 0,95% en 2020. Axa a baissé ses rendements de 40 centimes en gestion privée et patrimoniale tandis que Suravenir a appliqué une diminution de 30 centimes.

>> A lire aussi - Assurance vie : ces fonds euros qui résistent à la crise

“Les fonds immobiliers ont servi les meilleurs taux”

Capital : Les taux sont au plancher pour les fonds euros classiques. Comment s’en sont sortis les fonds diversifiés sur d’autres classes d’actifs ?

Cyrille Chartier-Kastler : Les fonds dynamiques, dont la poche de diversification atteint 30% contre 20% pour un fonds euros classique, ont souffert du choc sur les marchés financiers avec la crise Covid et le premier confinement. €uroCit’ de La Mondiale Partenaire a vu son rendement fondre de 1,65% à 0,25%, EuroEvolution 2.1 de CNP Assurances de 1,39% à -2%, celui d’Euro Sélection 2.1 de Spirica est passé de 1,29% à -0,92% et enfin le fonds Sécurité Target Euro d'Oradéa a dégringolé de 3,15% à 0,00%. Si ces fonds sont ceux qui rapportent le plus dans la durée, l’année 2020 prouve que leurs taux sont volatiles et que les années délicates, ils peuvent chuter.

Assurance emprunteur : n'hésitez pas à renégocier à l'aide d'un courtier, selon le DG d'Orpi

  Assurance emprunteur : n'hésitez pas à renégocier à l'aide d'un courtier, selon le DG d'Orpi Dans sa séquence "Droit dans l'immo" du "Grand rendez-vous de l'immobilier" de mars, Stéphane Moquet, directeur général d'Orpi, insiste sur l'importance de renégocier son assurance emprunteur lorsqu'on est détenteur d'un crédit immobilier.En effet, cette assurance liée à votre emprunt peut aujourd'hui être facilement mise en concurrence. Depuis l’entrée en vigueur de la loi Hamon en 2015, il est ainsi possible de résilier son contrat d'assurance dans les 12 mois qui suivent la date de signature du prêt. A condition que votre nouveau contrat d'assurance possède les mêmes garanties que celui proposé par votre banque, cette dernière ne peut le refuser.

Les fonds immobiliers ont mieux résisté même si la baisse est forte. Chez Generali par exemple, le rendement est passé de 2% à 1,70%. Chez Spirica, le fonds Euro Allocation Long Terme 2 a vu son taux passer de 2,40% à 2%. Quant au meilleur fonds, Sécurité Pierre Euro de Sérénipierre, le rendement servi a reculé de 2,80% en 2019 à 2,50% en 2020. Soit tout de même une baisse de 0,70 point en deux ans puisque la rémunération de ce fonds atteignait 3,20% en 2018. Même tendance pour le fonds Euro Exclusif de Boursorama assuré par Generali, avec un rendement qui a perdu 0,87 point depuis 2018, à 1,43% contre 2,30%, ou encore Innovalia, toujours chez Generali, avec une perte de 75 centimes en deux ans. Les fonds immobiliers restent cependant ceux avec les meilleurs taux servis. A noter que l’accès à ces fonds est conditionné souvent à la souscription d’au moins 50% d’unités de comptes et qu’elle est souvent plafonnée à 50.000 euros.

>> A lire aussi - Assurance vie : boostez le taux de votre fonds euros avec l'immobilier et la Bourse

“Les assureurs ne veulent plus du fonds euros”

Capital : Les unités de compte ont, contrairement au fonds euros, fortement collecté en 2020. Les Français se sont-ils résignés à prendre plus de risque pour leur épargne ?

Cyrille Chartier-Kastler : Le fait que la collecte sur les unités de compte représente 35% des cotisations sur les contrats d’assurance vie en 2020 est la conséquence directe de la politique des assureurs. Dans le meilleur des cas, ils demandent un minimum de 25% en unités de compte pour pouvoir souscrire un contrat.

La décollecte nette sur le fonds euros (-24,9 milliards d’euros en 2020 selon la FFA, ndlr) résulte de la volonté des assureurs qui ne veulent plus du fonds euros. Tout d’abord en raison du coût du fonds euros au regard des règles prudentielles de Solvabilité II mais aussi à cause des taux obligataires, beaucoup trop bas pour investir. Autant d’éléments qui me font penser que les assureurs sont schizophrènes : ils communiquent des taux mieux-disants alors qu’ils ne veulent plus des fonds euros...

De son côté, l’épargnant qui veut de la sécurité n’a pas le choix : il doit se diriger vers autre chose que l’assurance vie.

>> A lire aussi - Assurance vie, PER : quelle garantie pour votre épargne… et à quels frais ?

*Rendement net de frais de gestion mais avant prélèvements sociaux (17,2%)

Assurance emprunteur : les pistes pour alléger le surcoût .
L'assurance décès-invalidité peut parfois voir son coût excéder celui des intérêts dans les opérations de prêt immobilier. © DR Paris Match. Comment expliquez-vous le poids grandissant de l’assurance emprunteur ?Philippe Taboret. Compte tenu du niveau historiquement faible des taux de crédit immobilier, l’assurance décès-invalidité prend de plus en plus de place dans le coût global du prêt.

usr: 0
C'est intéressant!